李曉東：PPP項(xiàng)目本質(zhì)及財務(wù)管理問題的三種處理方式（轉(zhuǎn)載）

財務(wù)管理中的固定資產(chǎn)折舊攤銷問題，直接影響企業(yè)利潤，分析（一）已探討了PPP項(xiàng)目公司的資產(chǎn)屬性、會計核算問題，本文就公共基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)折舊攤銷探討下。

項(xiàng)目公司作為投融資及運(yùn)營管理的平臺企業(yè)，其替政府建設(shè)地方基礎(chǔ)設(shè)施的行為屬于公益性行為，不存在營利的目的，社會投資人最終要求取得其所投項(xiàng)目資本金的正�；貓�，以滿足企業(yè)的保值增值。對于此類非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施形成的資產(chǎn)是否應(yīng)計提折舊的問題，目前為止主要有三種處理方式：一是應(yīng)將其作為固定資產(chǎn)核算；二是應(yīng)將其作為存貨核算；三是作為其他長期資產(chǎn)核算。企業(yè)對該類資產(chǎn)歸屬問題的不同的看法使得企業(yè)對該類資產(chǎn)的折舊問題采取不同的處理方式。但由于并沒有明確的法律法規(guī)和會計準(zhǔn)則對該類問題進(jìn)行規(guī)定，SPV公司可以在法律法規(guī)和會計準(zhǔn)則允許的情況下，根據(jù)企業(yè)面臨的具體情況和當(dāng)時企業(yè)進(jìn)行融資的環(huán)境，采取對企業(yè)更為有利的處理方式以促進(jìn)企業(yè)的長期持續(xù)發(fā)展。

第一種處理方式：這種做法會在一定程度上影響企業(yè)的經(jīng)營利潤，由于企業(yè)在進(jìn)行地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時不以營利為目的，導(dǎo)致其進(jìn)行的項(xiàng)目建設(shè)活動并不能為企業(yè)帶來直接的現(xiàn)實(shí)收益，在此情況下卻對這部分固定資產(chǎn)計提折舊會不斷減少投融資平臺企業(yè)的整體資產(chǎn)，尤其是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模比較大時，較高的折舊會降低公司其他經(jīng)營活動所帶來的利潤，從而影響企業(yè)的資信評價和融資能力。尤其是對注冊資本金較高的spv公司而言，折舊將直接影響利潤及股東分紅。

第二種處理方式：部分政府投融資平臺企業(yè)認(rèn)為目前為建設(shè)非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施所形成的資產(chǎn)不符合固定資產(chǎn)的定義，不是為了生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或者經(jīng)營管理的目的而使用或持有的資產(chǎn)，而是為了以后的轉(zhuǎn)讓，該類非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施所形成的資產(chǎn)符合存貨的定義，在進(jìn)行核算時應(yīng)按照存貨進(jìn)行核算，若政府對基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行回購，平臺企業(yè)可將相應(yīng)的資金作為營業(yè)收入，不存在計提折舊的問題。采用這種方式對非營利性基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)進(jìn)行會計處理，不僅不必考慮難以確定的折舊年限的問題，而且不會產(chǎn)生作為固定資產(chǎn)考慮計提折舊時降低平臺企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營利潤等類似的問題。

第三種處理方式：政府投融資平臺企業(yè)對非營利性基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的所屬范疇問題，還有部分平臺企業(yè)認(rèn)為代建的非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)不是為生產(chǎn)商品等目的而持用的資產(chǎn)，而且政府在授權(quán)代建時不一定和平臺企業(yè)簽訂了回購契約或雖簽訂契約但政府卻無法明確回購的時間、能力等具體事項(xiàng)，所以不能將該類基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)歸于固定資產(chǎn)的范疇，也不能將其作為存貨即流動資產(chǎn)來進(jìn)行核算，此時需要將非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)作為其他長期資產(chǎn)來進(jìn)行處理。這種處理方式一方面可以增加平臺企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，另一方面解決了政府投融資平臺企業(yè)為政府建設(shè)非經(jīng)營性基礎(chǔ)設(shè)施所形成的資產(chǎn)是否應(yīng)計提折舊的問題，有效地保護(hù)了平臺企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，滿足了平臺債券類融資的應(yīng)用需求，更加容易被投融資平臺企業(yè)所接受。

個人觀點(diǎn)，認(rèn)同項(xiàng)目公司建造的公共基礎(chǔ)設(shè)施作為其他長期資產(chǎn)的核算處理，也可作為其他應(yīng)收賬款核算，這與項(xiàng)目公司要承擔(dān)的納稅義務(wù)問題有著直接影響。


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