財(cái)富管理的實(shí)質(zhì)就是管理財(cái)富的生命周期

企業(yè)家精神的核心就是不斷地創(chuàng)造財(cái)富，他們天生就是跟財(cái)富打交道的。企業(yè)家通常是在經(jīng)營(yíng)管理的視角下理解財(cái)富，如果換個(gè)視角，從財(cái)富管理的視角談財(cái)富問(wèn)題，有哪些方面值得關(guān)注？信托與財(cái)富管理的權(quán)威專家給出如下建議。

 

財(cái)富管理實(shí)質(zhì)是管理財(cái)富的生命周期

 

財(cái)富管理沒(méi)有法定的含義，金融家有金融家的理解，投資者有投資者的理解。我理解的財(cái)富管理，實(shí)質(zhì)是用來(lái)對(duì)抗財(cái)富的宿命，用來(lái)管理財(cái)富的生命周期。那財(cái)富的宿命是什么？這個(gè)宿命在全世界各個(gè)國(guó)家都有，叫“富不過(guò)三代”。財(cái)富管理強(qiáng)調(diào)的是財(cái)富的完整過(guò)程，從創(chuàng)造財(cái)富到保護(hù)財(cái)富和傳承財(cái)富。

 

財(cái)富的生命周期基本上是一個(gè)宿命論：第一代是創(chuàng)造，第二代是停滯，第三代是消逝。這樣的宿命是很公平的，因?yàn)闆](méi)有這樣的宿命，財(cái)富的階層就會(huì)固化，社會(huì)的進(jìn)步就更加困難。但是也有很多人一直想跳出這個(gè)宿命，想把財(cái)富宿命從財(cái)富的生命周期中解放出來(lái)。我認(rèn)為這種努力就是財(cái)富管理。

 

財(cái)富管理在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)成為一門學(xué)科，并且成為了一項(xiàng)職業(yè)，從某種意義上說(shuō)成為了一門藝術(shù)。財(cái)富管理的目的就是為了改變財(cái)富的宿命，對(duì)抗財(cái)富的生命周期。它的核心就是在財(cái)富的創(chuàng)造、保有和傳承這個(gè)全流程過(guò)程中，構(gòu)建一種系統(tǒng)性的安排和規(guī)劃，然后形成一個(gè)財(cái)富創(chuàng)造、保護(hù)、傳承、再創(chuàng)造的良性循環(huán)。

 

財(cái)富管理視角看企業(yè)家的財(cái)富戰(zhàn)場(chǎng)

 

目前中國(guó)富豪崛起的速度是全球第一，富豪的數(shù)量是全球第二，僅次于美國(guó)而且也將很快超過(guò)美國(guó)。根據(jù)波士頓咨詢公司的測(cè)算，截至去年，高凈值人群可投資金融資產(chǎn)總量達(dá)126萬(wàn)億元，到2021年預(yù)計(jì)可以達(dá)到220萬(wàn)億元。126萬(wàn)億元是什么概念？大約相當(dāng)于2016年中國(guó)GDP總量的1.7倍。這個(gè)數(shù)字是非常龐大的。中國(guó)的財(cái)富創(chuàng)造，接下來(lái)還會(huì)遇上一個(gè)新機(jī)遇。當(dāng)下我們的經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型就意味著新的創(chuàng)富模式將逐步替代舊的創(chuàng)富模式。

 

如果從全流程的財(cái)富管理視角來(lái)看，企業(yè)家應(yīng)該有兩個(gè)財(cái)富戰(zhàn)場(chǎng)：第一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)是通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和創(chuàng)新去不斷地創(chuàng)造財(cái)富。第二個(gè)就是財(cái)富保有和傳承的戰(zhàn)場(chǎng)。因?yàn)槿俗罱K一定是會(huì)面臨死亡的，即使創(chuàng)造了再多的財(cái)富，它的去向也一定是往后代去傳承。如何傳承好財(cái)富，這個(gè)就是財(cái)富的第二戰(zhàn)場(chǎng)。

 

在財(cái)富的第二戰(zhàn)場(chǎng)上，企業(yè)家的認(rèn)知是不夠的，知識(shí)與技能更是一片空白。所以我常跟企業(yè)家朋友說(shuō)，一定要重視財(cái)富的第二戰(zhàn)場(chǎng)，人的一輩子不能永遠(yuǎn)是個(gè)逗號(hào)，要畫上圓滿的句號(hào)，更不能到最后逗號(hào)變成了省略號(hào)。

 

實(shí)現(xiàn)財(cái)富目標(biāo)需五大核心工具護(hù)航

 

要在財(cái)富的第二戰(zhàn)場(chǎng)獲得成功，企業(yè)家要重新學(xué)習(xí)。因?yàn)樨?cái)富管理是一個(gè)系統(tǒng)、一門專業(yè)，它需要很多知識(shí)技能，而且它比第一戰(zhàn)場(chǎng)還要難。

 

我們所倡導(dǎo)的是安全財(cái)富、增值財(cái)富、和諧財(cái)富和久遠(yuǎn)財(cái)富四大財(cái)富觀。安全財(cái)富是企業(yè)家財(cái)富大廈的根基；增值財(cái)富指的不僅是回報(bào)率，更是構(gòu)建財(cái)富增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)和邏輯；和諧財(cái)富是指企業(yè)家在家族、企業(yè)和社會(huì)層面要承擔(dān)起財(cái)富的責(zé)任；久遠(yuǎn)財(cái)富就是要通過(guò)有效的財(cái)富管理規(guī)劃，破解“富不過(guò)三代”的魔咒。

財(cái)富觀是理念，理念的實(shí)現(xiàn)需要工具的支撐。企業(yè)家實(shí)現(xiàn)財(cái)富目標(biāo)，我個(gè)人認(rèn)為需要以下五個(gè)核心工具。

 

第一是家族保險(xiǎn)，也就是高端保險(xiǎn)。一定要把保險(xiǎn)的功能在安全財(cái)富中發(fā)揮到極致。這幾年保險(xiǎn)的發(fā)展，尤其是高端保險(xiǎn)的發(fā)展，使保險(xiǎn)的財(cái)富管理功能越來(lái)越被挖掘出來(lái)。而且高端保險(xiǎn)對(duì)我們的企業(yè)家來(lái)說(shuō)是不可或缺的，它從家族成員到企業(yè)員工的人身保障以及企業(yè)財(cái)產(chǎn)和個(gè)人家庭資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)保障，都構(gòu)筑了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的安全墊。

 

第二是家族信托。很多人過(guò)去把信托當(dāng)作一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看待，其實(shí)這不是它的核心功能。信托的核心功能是建立一個(gè)安全結(jié)構(gòu)，把你的財(cái)產(chǎn)放到信托里就會(huì)變得安全，因?yàn)樾磐芯哂酗L(fēng)險(xiǎn)隔離功能。所以家族信托的本質(zhì)，是把你的家庭財(cái)產(chǎn)放到信托的架構(gòu)之下，在安全的結(jié)構(gòu)中實(shí)現(xiàn)你的“任性”。如果不把財(cái)產(chǎn)裝入信托，你所有的財(cái)產(chǎn)都將暴露在各種風(fēng)險(xiǎn)敞口之下，而如果放在信托的結(jié)構(gòu)之下，它就會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，變成一個(gè)獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，然后你再慢慢地按照自己的意愿去分配和管理。

 

第三是家族銀行。家族銀行的核心就是家庭或者家族自由掌控的現(xiàn)金流。這個(gè)現(xiàn)金流構(gòu)成了你的家族銀行。家族銀行發(fā)揮的關(guān)鍵作用，第一是品質(zhì)生活的保障；第二是成為稀缺投資機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)儲(chǔ)備的子彈；第三是當(dāng)你的家族企業(yè)陷入金融困境時(shí)，當(dāng)所有的銀行都向你關(guān)門的時(shí)候，家族的自由現(xiàn)金流是可以支撐企業(yè)發(fā)展的。尤其在不確定的金融環(huán)境下，自由現(xiàn)金流是非常關(guān)鍵的。

 

第四是家族慈善。無(wú)論是在和諧財(cái)富還是久遠(yuǎn)財(cái)富的層面，企業(yè)家必須要做慈善，要從心結(jié)上邁出實(shí)質(zhì)性的一步。現(xiàn)在很多的企業(yè)家在慈善的問(wèn)題上是非常糾結(jié)的。他們除了有發(fā)自內(nèi)心的樸素慈善觀，同時(shí)還有一個(gè)被動(dòng)的原因，就是把做慈善作為一個(gè)維護(hù)企業(yè)品牌、維護(hù)政府關(guān)系的方式。真正要把慈善作為財(cái)富責(zé)任的一部分還是很糾結(jié)的。

 

企業(yè)家們需要換一種角度，要把慈善當(dāng)作財(cái)富的社會(huì)資本，這就不是消耗，不是散財(cái)，而是投資，因?yàn)槟惬@得了社會(huì)資本。這不僅是一種責(zé)任的覺(jué)醒，也是企業(yè)家們?yōu)樽约浩髽I(yè)和家族獲取社會(huì)資本的一種方式。

 

第五是家族治理。家族內(nèi)部是一定要建立治理組織的，因?yàn)槟愕呢?cái)富已經(jīng)這么多了，如果沒(méi)有自己的組織去支撐，你是很難傳承下去的。并且一定要建立自己家族的核心價(jià)值觀。企業(yè)家在家族中要作為族長(zhǎng)，建立家族的價(jià)值觀，并形成家規(guī)，最后變成家風(fēng)。只有這樣凝聚并不斷地教育家族成員，才能最終做好家族財(cái)富的管理和傳承。