反思：商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理的痛點(diǎn)分析

過(guò)去十幾年，商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理從實(shí)際效果來(lái)看并不如意，一方面業(yè)務(wù)同質(zhì)化的現(xiàn)象仍然存在，各家銀行的業(yè)務(wù)大同小異，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向也都基本一致；另一方面在經(jīng)濟(jì)周期掉頭向下后，并沒(méi)有看到有哪家銀行能夠通過(guò)戰(zhàn)略管理擺脫 “周期律”。究其原因，我們認(rèn)為是銀行沒(méi)有準(zhǔn)確找到戰(zhàn)略的痛點(diǎn)，或者找到戰(zhàn)略痛點(diǎn)但并沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)、有效解決。

1、“慢工出細(xì)活”的零售銀行，痛點(diǎn)是成本和缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。眾所周知，零售業(yè)務(wù)是銀行費(fèi)時(shí)費(fèi)力且盈利較難的領(lǐng)域，就當(dāng)前的情況來(lái)粗略估算，零售銀行能盈利的銀行不多，其進(jìn)步主要體現(xiàn)在存款的提升和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。但作為“費(fèi)用驅(qū)動(dòng)型”和“人海戰(zhàn)術(shù)”的零售業(yè)務(wù)，投入的成本可能也很高，大部分銀行的成本收入比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全行平均值。零售銀行業(yè)務(wù)另外的一個(gè)痛點(diǎn)是缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這方面與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的情況不一樣，美國(guó)等西方國(guó)家的杠桿率較高，因此在個(gè)人抵押貸款、教育基金、消費(fèi)金融、信用卡、有價(jià)證券等方面創(chuàng)造的資產(chǎn)非常龐大。但由于中國(guó)居民過(guò)高的凈儲(chǔ)蓄率，杠桿較低且主要集中在住房按揭貸款，導(dǎo)致零售金融主要集中于負(fù)債業(yè)務(wù)，在當(dāng)前資產(chǎn)荒的局勢(shì)面前，無(wú)法供給有效的零售生息資產(chǎn)，因此也就無(wú)法形成完整的價(jià)值鏈閉環(huán)，導(dǎo)致短期內(nèi)中國(guó)的零售業(yè)務(wù)無(wú)法產(chǎn)生成熟有力的利潤(rùn)貢獻(xiàn)點(diǎn)。

 

2、“周期敏感型”的小微金融，痛點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理。與國(guó)有企業(yè)、政府融資平臺(tái)、大型民營(yíng)企業(yè)等具有較強(qiáng)的主體信用和抵押品相比，小微企業(yè)的信用更加強(qiáng)調(diào)第一還款來(lái)源，因此風(fēng)險(xiǎn)管理更加復(fù)雜、更加專(zhuān)業(yè)。當(dāng)前，一方面經(jīng)濟(jì)下行周期惡化了小微企業(yè)的生存環(huán)境，小微企業(yè)的整體狀況不容樂(lè)觀；另一方面，商業(yè)銀行沒(méi)有建立起與小微企業(yè)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和成本管理體系，主要靠主體信用和第二還款來(lái)源（抵押品）的大型企業(yè)風(fēng)控模式并不適用小微企業(yè)。而在經(jīng)濟(jì)上行期創(chuàng)設(shè)的聯(lián)保貸、集群貸、商圈貸等為了節(jié)約風(fēng)險(xiǎn)管理成本的模式和產(chǎn)品，也不能有效對(duì)沖反而很可能放大經(jīng)濟(jì)下行引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

 

3、“野蠻生長(zhǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)金融，痛點(diǎn)是工具異化。對(duì)于此次互聯(lián)網(wǎng)金融大潮，商業(yè)銀行有點(diǎn)反應(yīng)過(guò)度，過(guò)于看重了互聯(lián)網(wǎng)科技的沖擊而忽略了金融的本質(zhì)，有些幾乎被體制外的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拉入“星球大戰(zhàn)”式的“軍備競(jìng)賽”，投入了大量的“人財(cái)物”。在新的科技革命面前，互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性不言而喻，尤其是在渠道方面的替代，但最重要的是要回歸工具的本質(zhì)。金融本質(zhì)上是一種商業(yè)模式，核心點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)管理；互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)上是一種技術(shù)，核心點(diǎn)在于效率和成本的競(jìng)爭(zhēng)力。如果不能正確處理好互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的這種關(guān)系，那么其戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)⒖赡馨l(fā)生偏移，從而帶來(lái)不必要的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

 

4、“新興盈利點(diǎn)”的同業(yè)金融，痛點(diǎn)是如何去偽存真。從表面上來(lái)看，同業(yè)金融開(kāi)啟了“大資管”時(shí)代，加快了中國(guó)的金融深化，豐富了金融的業(yè)態(tài)。但剖開(kāi)同業(yè)業(yè)務(wù)相對(duì)復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)來(lái)看，其產(chǎn)品中作為監(jiān)管套利的創(chuàng)新品種占大多數(shù)，許多同業(yè)合作模式本質(zhì)上就是結(jié)構(gòu)化的信貸產(chǎn)品。當(dāng)前商業(yè)銀行競(jìng)相將同業(yè)金融作為戰(zhàn)略重點(diǎn)之一，主要是看中了其在業(yè)務(wù)擺布過(guò)程中，因部分?jǐn)[脫表內(nèi)監(jiān)管約束和資本約束帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)自由度。實(shí)際上監(jiān)管部門(mén)也早就認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，已經(jīng)和正在出臺(tái)一系列針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策，遵從“穿透原則”以便去偽存真促使同業(yè)業(yè)務(wù)回歸本源。

 

5、“艱難推進(jìn)”的管理轉(zhuǎn)型，痛點(diǎn)是利益平衡。大多數(shù)銀行都將戰(zhàn)略聚焦在前臺(tái)業(yè)務(wù)而不是后臺(tái)管理上，主要原因是面臨著巨大的組織壁壘和慣性阻礙�？蛻舻男枨笤絹�(lái)越綜合化，與銀行內(nèi)部組織仍然處于部門(mén)和條線主義之間的矛盾日益突出，讓銀行家頭疼的跨機(jī)構(gòu)合作問(wèn)題一直無(wú)法解決，條線、部門(mén)、分支行之間無(wú)法形成有效的合力。而在推動(dòng)綜合化、集約化、精細(xì)化等管理轉(zhuǎn)型和組織改造過(guò)程中，需要對(duì)崗位、職責(zé)、人員等進(jìn)行大幅調(diào)整，勢(shì)必觸碰到一大部分人的利益，這會(huì)對(duì)組織的穩(wěn)定性產(chǎn)生較大的沖擊，如何規(guī)避由于利益再平衡產(chǎn)生的組織損耗成本和不確定性，是銀行管理層在推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中必須考慮的問(wèn)題。

 

洞察到了各大戰(zhàn)略的關(guān)鍵問(wèn)題后，銀行在戰(zhàn)略管理過(guò)程中就需要圍繞這些關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行布局和推進(jìn)。如果不能直面和解決關(guān)鍵痛點(diǎn)，各大戰(zhàn)略短期內(nèi)也就無(wú)法取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。比如，如果沒(méi)有在服務(wù)、渠道、獲客模式等方面形成成本和效率優(yōu)勢(shì)，零售業(yè)務(wù)就很難在短期內(nèi)取得明顯的成效；如果沒(méi)有專(zhuān)業(yè)化的基于中國(guó)現(xiàn)實(shí)的小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，沒(méi)有經(jīng)受過(guò)風(fēng)險(xiǎn)洗禮和經(jīng)驗(yàn)豐富的人員隊(duì)伍，小微金融戰(zhàn)略也難以順利推進(jìn)；如果沒(méi)有將大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技工具與業(yè)務(wù)模式有效融合，只是人云亦云或者缺乏主見(jiàn)盲目參與“軍備競(jìng)賽”，那么互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略勢(shì)必也會(huì)陷入成本黑洞無(wú)法自拔。而在管理轉(zhuǎn)型方面，如果缺乏有效的組織保障和資源配置支撐，改革的成本、風(fēng)險(xiǎn)及收益沒(méi)有實(shí)現(xiàn)合理匹配，那么利益剛性和路徑依賴(lài)也很難在短時(shí)間內(nèi)跨越。因此可以說(shuō)，每一個(gè)戰(zhàn)略的背后，都需要一套精準(zhǔn)的分析系統(tǒng)和嚴(yán)密的組織保障，以便調(diào)動(dòng)各要素處理好短期財(cái)務(wù)考核和長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)系，從而具備足夠的積極性參與戰(zhàn)略的執(zhí)行落地。